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投資知識 · 費用與成本

電匯費用陷阱:匯款行、中轉行、收款行三段收費怎麼扣?台灣人入金美股省匯費指南

本頁重點

三段收費是什麼:錢在路上被扒了幾層皮

台灣散戶要把資金匯到海外券商(例如 Firstrade、Interactive Brokers、Charles Schwab)入金買美股,走的是國際電匯(SWIFT wire)。這筆錢不是從你的台灣銀行「直接」進到券商帳戶,而是沿著一條銀行鏈條傳遞,常見是三段:第一段「匯款行」是你臨櫃或網銀操作的台灣銀行;第二段「中轉行」(intermediary bank,又稱中間行、代理行 correspondent bank),因為美元清算多半要經過在美國(常是紐約)的美系大型銀行;第三段「收款行」是券商往來的存款銀行,收到後再入到你的券商帳戶。

關鍵在於:這三段各自是獨立的機構,每一段都有可能對這筆匯款收取自己的費用。你在台灣端看到的手續費,通常只涵蓋第一段,後面兩段扣多少,匯款當下往往看不到也難以精算,這正是很多人「匯出 1000 美元、券商卻只顯示收到 9 百多」落差的來源。

最難預估的一段:中轉行

三段之中,匯款行的費用你臨櫃就會知道,收款行有些券商會吸收或不收,唯獨「中轉行」最像黑箱。一筆美元國際電匯的 SWIFT 電文在傳遞過程中,可能經過一或多家中轉行,每家都可能從匯款金額中直接「內扣」一筆固定費用(常見落在數十美元區間,實際金額依銀行而定)。

問題是:你事先幾乎無法得知這筆錢會經過哪些中轉行、各扣多少。因此即使你在台灣端把手續費付清,到帳金額仍可能比匯出金額少一截。金額越小,這筆固定的中轉費占比就越傷——匯 500 美元被扣 20 美元是 4%,匯 5000 美元被扣 20 美元只有 0.4%,這也是後面「集中大額」建議的由來。

OUR / SHA / BEN:費用由誰承擔

國際電匯在填單時通常要指定一個「費用承擔方式」,這會影響三段費用由誰買單,常見三種:SHA(shared,各付各的)是最普遍的預設,匯款人付匯款行費用、中轉行與收款行費用則從匯款金額中扣;OUR(匯款人負擔全部),理論上連中轉行費用都由你這端承擔,入帳金額較完整,但台灣端會收得比較貴,且實務上仍不保證所有中轉行都會照 OUR 規則不內扣;BEN(收款人負擔),所有費用都從匯款金額扣,匯款人只出很少。

對散戶入金,若希望券商端到帳金額盡量完整,常見會選 OUR;若只是想台灣端便宜、且能接受到帳略少,SHA 也可以。沒有絕對「正確」的選項,取決於你在意的是台灣端付多少、還是券商端收到多少。實際能否選、各方式加收多少,以你的匯款銀行公告為準。

別忘了台灣端自己的三筆成本

除了中轉行這種「路上」的費用,台灣端匯出本身通常還有幾筆各自獨立的成本要一起算進去:一是「匯出手續費」,多半按匯款金額的一定比例計收,並設有最低收費與上限;二是「郵電費(電報費)」,是每筆固定收取的一筆,和金額大小無關;三是「換匯價差」,你用新台幣換美元時,銀行的即期賣出價和買入價之間有一段價差,這其實是隱藏成本,不會列在手續費欄位裡卻真實影響你的美元購買力。

把這幾筆加總,再疊上中轉行可能的內扣,就是一次入金的完整電匯成本。這也提醒:比較「哪家便宜」時,不能只看手續費一欄,換匯匯率與固定電報費同樣要納入。實際費率請以各銀行最新公告為準。

實用的省匯費做法(台灣散戶版)

第一,集中大額、減少次數。郵電費與中轉行費多半是「每筆固定」,匯得越頻繁、每筆越小,固定成本占比越高;把多次小額改成一次大額,能顯著攤薄成本。第二,善用券商的入金政策。部分海外券商對「客戶入金電匯」不另外收取入金費用,有些券商則對「出金」提供每月一次免費額度(例如 Interactive Brokers 常見每月一次免費出金),善用免費額度、避免一個月出金好幾次。這裡僅為中性舉例,並非推薦特定券商為最佳,請自行查證各家最新規定。

第三,留意換匯管道與時機。有些銀行網路銀行換匯的匯率優於臨櫃,先換好美元再以美元電匯,和直接用新台幣匯出的成本結構不同,值得試算比較。第四,若你不想自己處理國際電匯,國內券商「複委託」是另一種選項:資金走台灣券商、不必自行做 SWIFT 電匯,省去中轉行的不確定性,但通常有每筆低消門檻與相對較高的交易手續費,是把「省匯費」換成「較高交易成本」的取捨,適合交易次數少、單筆較大的人。哪種划算,取決於你的匯款頻率、金額與交易習慣,建議自己用實際數字試算。

另外提醒兩點跟成本連動的稅務背景(非本文重點但相關):海外券商開戶需簽署 W-8BEN(約每三年更新一次),因美台無所得稅協定,美股「現金股利」通常被預扣 30%;而透過海外券商的獲利屬台灣海外所得,可能涉及最低稅負制(基本所得額)。這些與電匯費是不同層面的成本,規劃資金搬移時可一併考量,細節以主管機關最新公告為準。

本文為教育資訊整理,非投資建議,個別情況(含各銀行與券商費率、稅務身分)請洽合格專業人士或以主管機關與各金融機構最新公告為準。

常見問題

為什麼我匯出 1000 美元,券商只顯示收到 9 百多?錢跑去哪了?

多半是被「中轉行」內扣了。國際電匯會經過匯款行→中轉行→收款行,中間的一或多家中轉行可能各自從匯款金額直接扣一筆固定費用(常見數十美元區間)。你在台灣端付的手續費通常只涵蓋自己這段,後面被扣多少事前很難精算,因此到帳金額會比匯出金額少。若想讓到帳盡量完整,可考慮改用 OUR 費用承擔方式,但仍不保證所有中轉行都不內扣。

OUR、SHA、BEN 到底該選哪一個?

這是指三段費用由誰買單。SHA(各付各的)最常見,你付台灣端費用、其餘從匯款金額扣;OUR(匯款人付全部)理論上連中轉行費也由你這端負擔,到帳較完整但台灣端收較貴;BEN(收款人付全部)你出最少但對方收到最少。想要券商端金額完整通常選 OUR,想台灣端便宜可接受略少就選 SHA。實際可選項目與加收金額,以你的匯款銀行公告為準。

用複委託是不是就完全不用煩惱電匯費?

大致是。複委託的資金走國內券商,不必自己做國際 SWIFT 電匯,自然沒有中轉行內扣的不確定性。但代價通常是每筆交易有「低消門檻」與相對較高的手續費,等於把省下的匯費換成較高的交易成本。適不適合,取決於你交易頻率高不高、單筆金額大不大——交易少、單筆大的人可能划算,頻繁交易者則未必。建議用實際數字兩邊試算比較。

從海外券商把錢匯回台灣(出金)也會被扣三段費嗎?

會,出金同樣走國際電匯鏈條,一樣可能被中轉行內扣,還可能有券商端的出金費。省錢做法是「集中、少次」:把多次小額出金合併成一次大額,攤薄固定成本;並善用部分券商提供的每月免費出金額度(例如 Interactive Brokers 常見每月一次免費),避免一個月出金好幾趟。實際規定以各券商最新公告為準。

有辦法完全避開中轉行嗎?

以傳統美元 SWIFT 電匯而言,幾乎無法完全指定不經過中轉行,因為美元跨境清算多半要透過美系代理行。你能做的是「降低影響」而非「完全避開」:集中大額匯款讓固定費占比變小、選擇對入金不另收費的券商、必要時選 OUR 讓到帳較完整。若想根本上不做國際電匯,則要改走複委託這類把資金留在台灣券商的管道,但那是另一套成本結構的取捨。

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