投資知識 · 稅務

美股遺產稅 6 萬美元門檻：台灣人投資美股最容易忽略的風險

為什麼台灣人也會被美國課遺產稅？

美國遺產稅（estate tax）是「身故時針對資產課的稅」，跟每年繳的所得稅是兩回事。對台灣人而言，關鍵在於你在美國稅法上多半屬於「非居民外國人（non-resident alien）」，這類人只有持有「美國境內資產（US-situs assets）」時才會被美國課遺產稅——而美股正好就是典型的美國境內資產。

很多人以為「我是用國內券商複委託買的」「我開的是海外券商（Firstrade、Interactive Brokers、Charles Schwab 等）帳戶」，課不課稅會不一樣。其實不然：課稅看的是「資產本身是不是美國境內資產」，跟你透過哪個管道下單、在哪裡開戶無關。開戶時簽的 W-8BEN（每 3 年更新）是用來處理股利「所得稅」預扣的身分文件，並不能免除遺產稅，兩者是不同稅目。

6 萬美元門檻與最高 40% 稅率怎麼看

美國公民與居民享有相當高的遺產稅免稅額（近年在上千萬美元等級），但非居民外國人享有的抵免額換算下來，免稅門檻只有約 6 萬美元。也就是說，你持有的美國境內資產只要超過這條線，超過的部分就要進入課稅計算，稅率採累進，大約從 18% 起跳、最高來到 40%。

門檻低、稅率高，正是台灣散戶最容易忽略的地方。舉個定性的例子：若身故時持有市值約 30 萬美元的美股，扣掉約 6 萬美元門檻後，剩下的部分要按累進稅率計稅，實際稅負可能是數萬美元等級（實際金額取決於當年度級距與規則）。更棘手的是，台美之間目前沒有遺產稅協定，因此無法比照美國居民享有高免稅額，也難有條約層級的減免。上述門檻與稅率會隨年度調整，請以 IRS 與主管機關最新公告為準。

哪些算「美國境內資產」？美股、ETF、現金大不同

美國公司的股票（不論在 NYSE、Nasdaq 掛牌，或屬於流動性較低的 OTC 粉單）都算美國境內資產，會被計入遺產稅計算；在美國註冊的 ETF 與共同基金（例如追蹤 S&P 500 的美國本土 ETF）同樣屬於美國境內資產。相對地，存在美國銀行的一般存款通常有豁免，但券商帳戶內的現金、貨幣市場基金等，性質可能不同，不能一概而論。

這也是為什麼「愛爾蘭註冊的 ETF」在台灣投資圈常被討論：這類在愛爾蘭（或其他非美國地區）註冊、於歐洲交易所掛牌的 UCITS ETF，即使追蹤的是美國指數，一般被視為非美國境內資產，因而常被拿來作為因應遺產稅門檻的方式之一。但它在股利預扣、費用率、追蹤誤差、交易時間與買賣便利性上都和直接買美股不同，需要自行權衡，本文僅為中性說明，非特定商品推薦。

台灣投資人常見的因應方式（中立列舉，非投資建議）

常見做法包括：其一，透過非美國註冊的 ETF（如愛爾蘭 UCITS ETF）取得美股或美國指數的曝險，降低直接持有美國境內資產的部位；其二，留意自身美國境內資產的整體規模與這條約 6 萬美元的門檻之間的關係，並把配置分散到不同稅務屬性的工具；其三，提早了解自己開戶券商在持有人身故後的處理流程，尤其海外券商的跨國繼承文件較繁瑣。

每一種方式都有取捨：非美註冊 ETF 可能面臨較高費用率或不同的股利稅處理；調整配置也牽涉整體投資目標與匯率風險。這些是資產與稅務規劃問題，牽涉個人資產結構與家庭狀況，建議在動作前諮詢熟悉兩地稅務、跨國遺產的合格專業人士，不宜只憑網路資訊自行判斷。

身故後的申報與實務：Form 706-NA 與券商流程

當非居民的美國境內資產超過約 6 萬美元，繼承人通常需要向美國申報遺產稅（非居民適用的表格為 Form 706-NA），一般有申報期限（常見為身故後數個月內）。券商在放行資產給繼承人前，往往會要求先取得美國稅務機關核發的相關證明（transfer certificate）等文件，流程可能拉得很長。

對台灣家庭來說，這是一個跨國、跨時差、跨語言的過程：需要備齊死亡證明及相關認證、與美國券商或稅務機關往來，海外券商的跨國繼承手續通常又比國內複委託更複雜。這也是為什麼「趁在世時先了解規則、先做好規劃」比事後補救省事許多。最後提醒：本文為教育資訊整理，非投資建議，稅率、門檻與法規均可能調整，個別情況請洽合格專業人士，或以美國國稅局（IRS）與主管機關最新公告為準。

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